MLCC高容型号现货暴涨10倍，8月起全系提价30%。 71近日，AI驱动MLCC涨价及挤出效应强化，带动海外大厂二季度业绩亮眼。市场逻辑已从“周期反转”转向AI服务器引发的产能挤出。下一代AI平台MLCC用量翻倍，高阶产品耗用产能达中低阶的8-10倍，迫使占据92%份额的海外巨头产能向AI倾斜。叠加日本陶瓷膜材料产能增幅仅20%，现货市场高容型号最高暴涨10倍，核心报价达400-500元/千只。当前原厂手握5-6个月订单，自8月起全系提价30%，维持代理商20%-30%毛利，中等客户被迫囤货4-5个月。国内厂商月产能仅
550亿只，落后海外约5年，低容产品涨幅仅
10%-20%。在长达1年的扩产真空期内，行业超额利润正加速向具备高容替代能力的少数玩家集中。

三环集团（高端MLCC厂商，具备高容替代能力并受益产品提价），博迁新材（上游金属粉体龙头，受益高容
化致高端材料紧缺），风华高科/昀冢科技/火炬电子（中低端MLCC及产业链，受益产能倾斜致订单外溢及提价）