本周过完，8月上旬就翻篇了。回头看，7月底说的“8月初超跌硬科技反弹、上旬安全期”已经兑现，第一周半导体等硬科技亮眼，第二周涨跌交替但情绪温和，各大指数和板块都轮动了一圈。昨晚美国7月CPI同比3.4%、核心2.5%符合预期，美联储9月加息概率下降，全球风险偏好回血，韩股、A股今天都高开，科技股率先冲。但A股老毛病没变，高开就有资金砸，很考验人心。

技术上，大盘3950-4000点、创业板指数已到上轨压力区，空间别预期太高，震荡或回踩为主；

板块上，半导体等硬科技反弹现疲态，高开出货、量价背离明显，科技权重占比大，回调会拖指数；业绩上，中报陆续落地，资金偏谨慎，情绪难再放大。

今天明天若冲高，大概率是上旬反弹第一阶段高点。下旬不是没机会，但节奏要变，买阴不追阳。风格也在再平衡，科技从硬件往低位板块延续，大消费、医药、商业航天等低位板块分流科技资金，硬科技抱团松动已经是事实。