A股下半年三大重点，非常重要！
1、新轮动正在形成，结构年与结构熊并存。上半年，大科技一枝独秀，其它赛道都没什么机会，哪怕估值跌到地板上，依然跌跌不休，不是因为行情有多差，而是资金被AI行情虹吸。进入下半年后，情况大为改观，AI暴跌大资金撤出，其它赛道迎来机会，医药医疗走出了强劲主升行情，大消费逐渐活跃出坑，新的轮动正在形成，行情健康度大为提升，市场赚钱效应也在扩散，这意味着牛市还要继续，以赛道轮动的方式进行，但炒高了的个股与板块务必小心，它们有可能不但不会随着牛市上涨，反而会深度调整，结构牛与结构熊在下半年将表现得尤为明显。
2、创新药有望成为下半年核心主线。科技抱团结束，市场需要一个新主线来带动人气。就目前来看，创新药的可能更大。政策面大力支持，直接写进政府工作报告 与十五五规划，与高科技列入六大新兴战略行情与支柱产业，在国家经济战略中的地位显著提升；行业基本面向好，CXO景气度高涨，创新药成果频出、出海交易活跃、行业盈利拐点呈现，经过多年调整赛道估值仍处于历史相对低位、中线性价比突出，牛市末段补涨行情主导，创新药很契合这种行情风格。
从主力视角看，前期主力在创新药上的布局并不多，机构拿到的筹码有限，这波行情短线资金进攻主导，加上如今冲上强压力位，不排除阶段洗盘可能。一是解套抛压与获利回吐抛压会起作用，二是主力也需要通过洗盘来拿筹码，三是主力手中筹码不足以控盘，强压力下也有洗盘需求。
一句话小结：下半年，我坚定看好创新药行情，但节奏需要拿捏好。
前天止盈了中证医疗，因为这波行情主线不是医疗器械，而是CXO、创新药，今天把筹码换成了创新药ETF。早盘创新药低开后快速拉升，随后越走越强，没有给出很好的低吸机会，相当于平手倒仓。明天及下周初，决定创新药是短线回调还是继续主升，我做两手准备：如果继续主升，手中筹码持股待涨，周定投继续进行，暂不再大力加仓，如有明显见顶信号再考虑止盈部分筹码；如果回调，分批低吸，接回高抛的筹码，手中筹码不准备再减仓，该减的已经减了，现在还在历史大底区，得保持较重仓位才行。
3、科技与消费区别对待。科技赛道这波反弹过后，有较大可能会二次探底，大把AI题材股会有很大跌幅，科技赛道调整不会这么快就结束，杀估值是十分漫长过程，别轻易上了贼船。当然，也会有一些科技龙头会有好行情，甚至不排除会再创历史新高，但选择难度极大，现在回过头去重仓玩科技就是炒冷饭，回锅肉不那么好吃，是这是做热点的大忌。在行情热的时候你不敢做，等场子冷下来你去做，看似股价比以前低了很多，但那不是黄金坑，而是陷阱。大消费行业基本面不是太强，但连跌了六年，无论如何来一波估值修复性行情还是有希望的。比如白酒，行业并没有实质性好转，但行情却在慢慢出坑，实质就是股价跌得太便宜了，有长线资金入场捡便宜。我个人在消费赛道也有布局，以轻仓小波段为主，有机会就赚一波，做错了就止损，不打算重仓，重仓方向是创新药。