算力硬件双核心爆发，CPO+液冷成为下半年贯穿式主线全天盘面最强赚钱主线毫无悬念是算力硬件产业链，CPO光通信与液冷温控全天稳居涨幅榜前列，龙头个股封板力度坚决，资金抱团意愿极强。从基本面来看，全球AI服务器出货预期持续上调，上游光器件、散热元件订单饱满，国产化替代进度持续提速，行业景气度具备长期持续性。对比频繁轮动、无业绩支撑的题材小票，算力赛道拥有实打实的订单与营收兑现，走出独立主升浪行情，每一次短线回调都是低吸布局良机，强者恒强的格局会不断强化。