但斌重仓美股AI硬件，释放重要信号：硬科技才是AI时代核心主线

8月12日，但斌旗下东方港湾海外基金披露二季度13F美股持仓，大举新进英特尔、AMD、闪迪、ARM、博通、Lumentum等一众AI硬件龙头，英特尔、AMD更是跻身前六大重仓。

这份持仓透露出很明确的投资态度：在AI产业浪潮当中，他更看好上游硬科技。相比眼花缭乱的大模型应用，不管哪家模型跑出来，都离不开算力芯片、存储、光通信这些底层硬件做支撑，硬件是整个AI产业的底座。

虽然这次加仓的全部是美股半导体企业，但这套产业逻辑同样适用于A股市场。全球AI算力扩张的大趋势下，国内光模块、存储、先进封装、芯片等硬科技赛道，同样处在国产替代+行业景气的双重逻辑之中。海外大佬押注硬件赛道，也给A股硬科技板块带来情绪层面的正向参考。

当然也要分清，这是海外美元基金布局美股的操作，不等于直接买入A股标的。产业方向一致，但个股、估值、地缘环境存在明显差异，不能简单直接对标抄作业。大佬的持仓只能作为思路参考，市场依旧存在技术迭代、行业周期波动等各类不确定性。

风险提示：本文仅为公开持仓资讯解读，不构成任何投资建议。算力基建对经济发展有哪些推动作用 AI市场份额 半导体AI行情 ai赛道分析 AI芯片行情 AI市值 AI芯片自主率 AI三大家