刚冲年线就砸盘？别怕！明天万亿流动性驰援，周五反弹这些方向要盯紧

唉！午后突然跳水了，但却找不到原因，有人说没有原因的下跌最可怕，有人觉得没有原因的杀跌是误杀。市场很快就会修正。

今天A股的剧情估计把不少人看懵了：早盘各大指数摩拳擦掌往上冲，沪指最高摸到3968点，结果午后画风突变，抛盘像洪水往外涌，最后三大指数集体收绿，沪指跌0.5%、深成指跌0.87%，就连相对抗跌的创业板也收跌0.45%，科创50更是跌超1%。全市场超4300只个股飘绿，涨跌中位数直接干到-1.48%，全天成交2.55万亿还比昨天多放了近4000亿的量，内资主力更是净卖449.6亿，等于今天进场接盘的资金几乎全被埋了，不少人收盘都在吐槽：这哪是冲高，简直是给资金“高空跳伞”送机会。

很多人开玩笑说这是“黑周四魔咒”显灵，哪有这么玄乎！核心原因其实明摆着：前几天AI产业链涨得太猛，不少短线资金揣着丰厚的获利盘早就想跑路，再加上之前深套的资金好不容易熬到反弹回本，排队解套的卖盘集中涌出来，之前被行情下跌压住的减仓压力，这回趁着指数摸到年线的关口一次性释放了。你看今天跌得最惨的基本都是前期涨疯的方向：有色、贵金属集体跳水，晓程科技、招金黄金跌超7%；半导体芯片尾盘下挫，锴威特跌超7%，光伏、地产、影视传媒也全没扛住，明显是高位拥挤的筹码在扎堆出逃。

但暴跌里也藏着不少亮色，资金偷偷摸摸往两个确定性最高的方向抱团：一边是医药医疗线，创新药、CRO直接逆着大盘走强，万邦医药、陇神戎发直接涨停，这波行情是踩中了“CXO业绩高增+创新药出海放量+估值在历史底部”的三重利好，安全性拉满；另一边是AI硬科技里业绩能落地的环节，光模块、CPO这些贴近订单的分支根本没被午后抛潮打垮，中际旭创、新易盛基本横住没跌，服务器、网络设备也有资金稳稳承接，毕竟海外AI云厂商还在不停扩容，国内大厂的算力资本开支还在往上走，订单排到2028年的光通信赛道景气度根本没熄火。还有电力电网板块也悄悄拉了一波，大唐发电直接封板，现在广东电网负荷都破了1.8亿千瓦创了新高，全球电力大周期已经启动，板块现在估值都在历史低估区间，承接避险资金的能力特别强。

至于大家最关心的周五怎么走，暂且没必要太慌！你看周二跳水之后周三直接顽强拉了回来，现在周四砸完盘，盘后还有个大利好托底：央妈明牌要放1万亿的买断式逆回购，直接给银行体系塞足流动性，钱多了行情自然有反弹的底气。再加上今天砸盘本质上是高位筹码的集中换岗，该跑的获利盘和解套盘差不多都出清了，反弹的概率其实非常大。

明天盯盘别乱追热点，重点就抓这几个高确定性的方向：一是算力租赁和AI云赛道，腾讯三季度要猛加算力采购，阿里云也在狂扩数据中心产能，资金已经顺着服务器硬件往算力运营、液冷配套扩散，这里面的弹性机会不少；二是业绩兑现能力强的光模块、通信设备分支，订单实打实排到好几年后，根本不怕调整；三是已经走出底部的创新药、医药医疗板块，避险资金还会持续往这里涌；最后电力电网这个长景气赛道，调整下来也是不错的低吸机会。