近期小盘医药成为量化资金主战场，万邦医药走出数倍行情，板块内每天多只300标的走出20cm涨停。行情特点是随机性很强，平铺创业板小票，能不能被量化资金选中，有较强运气成分。备选标的：新光、山河药辅。

⚠️核心风险：量化只会放大波动，不会长期锁仓抱团。行情强势时拉升迅猛，情绪一转，同质化止损盘容易出现踩踏回撤，平铺并不是稳赚策略，盈亏随机性偏大。

二、磷化铟

行业空间市场给到较高预期，被称作远期20倍空间赛道。个股区分上，海川智能市场普遍认定庄股属性，波动失真；产业逻辑更正宗的是云南锗业、光智科技。目前板块整体涨幅已经很大，短期累积大量获利盘。判断：板块大概率还有冲新高的动能，但缺少一次充分调整，直接追高性价比偏低，更适合等回调后的机会。

三、氮化铝

催化来自日本氮化铝供货收紧、价格上行。板块热度弱于磷化铟，整体位置相对更低，属于低位材料分支。核心标的：旭光电子、金博股份。逻辑主线：AI算力、光模块高导热需求提升，国产粉体加速验证替代。短板在于多数企业尚处在送样、产能爬坡阶段，业绩兑现节奏偏慢，现阶段以题材预期为主。