中芯国际和华虹这业绩，一个稳一个冲。

中芯二季度赚了30亿美金，环比涨了20%，三季度预估再涨2到4个点。看着还行，但这增速跟科技股的名头不太匹配。华虹那边更猛些，二季度收入7.17亿美金，创了新高，三季度预计还要涨8%，利润同比翻了快四倍。

两家都说AI在带节奏，产能满的插不进单子。有人嫌中芯增速慢，说跟银行股似的；有人看到几百倍PE直摇头。业绩在这位置，市场给它定价的逻辑早就不看今年了，看的是能不能把国产替代这条路走完。

你们觉得这俩现在这个估值，算贵还是合理？