跳水后遗症，继续重视国产算力。

laoduo

今天盘面低迷，还是因为昨天的跳水太伤人了，把很多反弹趋势给打断了。加上科技整体反弹一段时间后，获利盘+解套盘+量化形成一致卖点，就是昨天的跳水情况，到了适当的节点早晚会出现。既来之，则安之。接下来要继续寻找新的板块支撑点。从这几天的消息面以及业绩报指引看。国产算力的利好是越来越多。只昨天就有腾讯+联想+中芯国际的利好。后续还有更多国产算力的增长数据来支持，可静待发力。可蹲守的板块包括交换机，服务器， CPO/NPO相关（注意和光模块不同）出海链和国产链的区别是，一个是抱着英伟达，一个是华为超节点，或者资本开支大户腾讯阿里字节的供应商。围绕国内头部芯片商和云厂商合作供应商的抱团。当然，时不时也会轮动自主可控的半导体设备和材料。这些板块也有机构重仓，所以走势差异会很大。如果求稳建议选择已经越过日线ma60以上的个股。

很多人问，买方机构再平衡做完了吗？这其实是有误区的。再平衡是一种策略，不是一个状态。不是说机构在8月份调仓完了，就放着不动了。行情好的时候，比如6月之前，科技配置好了，是不需要动的，满仓等新高就完事了。但下半年的任务是保住上半年的利润，同时还要跑赢业绩比较基准。这就决定了不可能再和上半年一样，无脑配科技不动了。还要把仓位持续调整到反弹趋势更好的方向上。比如医药，有色，高股息是必配的。当然，还有可能性就是后续出现新的主线，再去抱团。我的预判板块是物理AI（包含自动驾驶和机器人），也写过好多次了，准不准市场为准，我说了不算。能满足机构低配，业绩暂时看不到，又有足够宏大叙事，又可以在明年出业绩的板块，想来想去只有物理AI了。或者短期内能出现一个全民疯狂付费的AI应用，那也是可能成主线的。

思路就聊这些。今天依然缩量，预测2.2w亿左右。缩量没行情，等就行了。重视国产算力，等待新主线走出来，反弹ma60始终过不去的最好定个计划，取舍早点做。