深度周末复盘！三只高景气核心标的，下周重点关注

一、浪潮信息（AI服务器绝对龙头）

国内AI服务器的行业老大，本轮算力行情核心中军。目前行业最大的变化：算力投入周期重新向上，公司盈利彻底反转。

1、业绩大爆发2026年中报预告净利润26亿–31亿，同比直接翻倍增长2倍以上，业绩弹性彻底打开。

2、盈利能力明显变好今年一季度毛利率从往年低位稳步回升，说明公司不再单纯拼低价走量，高端产品占比越来越高。像高附加值的超节点、整机柜、液冷服务器正在大批量出货，同时适配国产算力生态的机型销量持续走高。

3、行业订单饱满绑定各大互联网大厂、运营商、智算中心核心采购，下半年超节点大订单集中落地。叠加存储配件价格止跌企稳，成本压力缓解，盈利拐点已经坐实。

整体就是：赛道向上、业绩爆发、毛利率修复、订单充足，趋势非常稳。

二、中科星图（空天信息 + 商业航天龙头）

属于典型“老业务稳赚、新业务爆发”的成长标的。

1、传统基本盘扎实公司主打数字地球、空天大数据业务，技术壁垒高、长期稳定创收，现金流扎实。

2、新增赛道全面起飞现在重点布局低轨卫星、太空算力、低空经济管控系统，紧跟市场最新风口。依托自研AI大模型和智能算法，实现空天数据智能化升级。

3、订单持续落地今年商业航天订单不断落地，低空经济项目在全国复制推广。一边是传统业务稳步增长，一边是航天、低空新赛道带来高弹性，中长期成长空间非常充足。

三、晶晨股份（端侧AI芯片龙头）

全球电视、机顶盒芯片龙头，基本盘稳居全球第一，客户优质、现金流稳定。

目前迎来三大新增增长点：1、车载芯片放量智能座舱、车载显示芯片持续渗透，成功进入主流车企供应链，汽车电子带来新增量。

2、端侧AI芯片升级AI终端芯片、WiFi6、智能控制芯片持续迭代，打开全新成长曲线。

3、业绩持续创新高今年二季度业绩再度刷新历史新高，产品高端化带动利润率回升。海外消费电子需求回暖，叠加汽车电子增量共振，业绩进入稳步上行通道。整体总结浪潮信息：AI算力中军，业绩拐点明确、趋势最强；中科星图：空天+航天+低空，双赛道高成长；晶晨股份：端侧AI+车载芯片，稳健持续创新。