产业热点1. AI大模型：海外AI企业Anthropic二季度营收同比大涨约14倍，首次实现盈利，消息再度提振全球AI产业链情绪，算力、服务器、高速互联关注度提升 。2. 国产算力：国内云厂商资本开支上调，腾讯、阿里加码数据中心建设，上游硬件零部件订单预期改善，存储、光模块产业链景气预期修复。3. 电力电网：多地加速新型电力系统配套项目招标，配网改造、储能、虚拟电厂项目进入落地高峰期。4. 消费：7月快递业务景气维持，线上消费韧性较强；各地持续加码入境游配套政策，免税、酒店板块具备催化。5.AI大模型开源：阿里巴巴宣布正式开源Qwen3.8系列模型，所有开发者、科研机构和企业均可自由下载、部署和使用 。6.超算互联网上新：国家超算互联网宣布上线DeepSeek V4 Pro正式版，以及智能体框架DeepSeek Harness，为开发者提供大模型全生命周期算力支撑 。7.半导体税收新政：四部门联合发布公告，2026至2028年，集成电路、工业母机企业开展非货币性资产置换等产生的收益，可分5年均匀分摊缴纳企业所得税，降低行业重组与扩建的税负压力 。8.京东外卖减亏：京东高管在业绩说明会上透露，二季度通过优化整体投入，京东外卖实现同比减亏超50%9.贵州茅台中报：贵州茅台上半年营收907亿元（同比增1.47%），净利445亿元（同比降1.95%），出现“增收不增利”局面。同时，中央汇金、证金公司退出其前十大股东名单 。 三、隔夜海外市场