AI材料观点-重点关注有边际变化方向20260816
1、市场普遍预期只是反弹，聚焦逻辑最硬或者超跌方向
2、边际有变化的超额明显，如PTFE、ABF膜、电子气体等
3、中报季，检验成色以及选方向布局的窗口期
1、PCB材料：Rubin ultra方案中，PTFE方案预期提升，利好硅微粉、PTFE树脂、Q布等方向。
2、电子气体：26H2进入大项目招标的窗口期，头部厂商持续拿下项目过程中催化多多。
3、MLCC粉体：MLCC高景气延续，同时氧化锆稀土断供持续演绎，东曹或进一步扩大断供范围
4、玻璃基板：康宁玻璃基板关键专利或于今年Q4到期，看好原片环节国产化机遇
5、ABF载板：ABF膜预计涨价落地时间在26Q4，且27年存继续涨价预期
风险提示：需求不及预期、竞争加剧