【大咖观市】＞科技行情广度正进一步扩散——————8月以来，A股科技主线轮动修复，多个细分赛道均有所表现。多家研究机构认为，当前AI产业趋势仍向上，但投资者需回归合理回报预期，行情广度正从AI向高端制造、新质生产力建设等景气方向扩散。中信证券表示，不少板块的产业趋势仍然向上，但制约估值扩张的因素在增多，上行节奏可能放缓，二季度动辄翻倍的情况在十年维度上都极为罕见，投资者需要回归对合理回报的预期。市场机会或将更多体现为具备业绩支撑品种的估值修复，后续市场波动降低的过程也是筹码结构优化、优质资产被重新定价的过程，为中长期行情的延续夯实基础。兴业证券分析称，虽然本轮反弹仍由科技股引领上涨，但相较于此前AI的“一枝独秀”，行情修复的广度明显提升，这是近期市场感受上最大的不同。并且，本轮行情广度的提升，并非简单依据股价位置，而是市场立足景气逻辑与产业趋势，去挖掘优势主线下机会的扩散。虽然景气的分化并没有因为此前的调整而改变，但AI之外更多的景气线索，正在这一过程中被市场逐渐“看见”和“相信”。方正证券建议继续关注三方面配置机会。一是进入半年报业绩披露窗口期，科技股内部向能涨价、能扩量的细分方向倾斜，包括海外算力中拥挤度不高、筹码结构较好的核心标的，以及国产算力中景气确定性较强的半导体设备和材料。二是关注HALO资产的布局机会，近期美联储加息预期弱化，除了核心资源相关的有色金属、化工之外，投资者还可以关注新旧能源方向，包括储能、电网设备、煤炭等。三是景气度较好、拥挤度不高并且负面因素缓解的医药核心龙头。