周末消息面上比较热闹的地方：1、英伟达宣布CPO量产持续发酵，各路人马都对CPO和光模块做了全面拆分对比，光引擎、高密度PCB、光模块用量减少，光纤阵列、液冷、先进封装需求增多利好英维克、长进光子、长电科技、盛合晶微等。

2、英伟达削减对Open Ai数据中心的担保额度，从2500亿美元降至1200亿美元。英伟达在主动降资本杠杆。当然外界猜测可能和数据中心产能已经能满足2-3年需求有关，毕竟Antropic二季度营收115亿美元并扭亏为盈，也就是行业开始能内生造血了。

3、日本五轴数控机床禁止出口东大。利好A股国产替代方向的华东数控、格力电器。格力电器五轴机场方面拿过德国红点奖。