早上好，中东局势僵持，伊朗与阿曼就海峡收费方案接近达成协议，伊方宣称美军被驱离海峡以外。美军方上无强硬表态，不过贝森特准备了“史无前例”的经济打击方案。布油90美元以下震荡等待新驱动。内盘石油能化相关品种跟随震荡，单边谨慎参与。美债收益率维持高位，30年期长端收益率收盘价创近期新高，本周四美联储货币政策会议纪要值得关注。虽然美元指数再度向下试探99.5支撑，但贵金属黄金维持在4450附近震荡，铜高位强势震荡。黑色焦煤周五矿端消息刺激再度上涨，但不考虑追高，后续关注安监发酵情况，操作上会考虑低吸01。农产品中线依然看好天气题材的棉花、橡胶、棕油、白糖，虽供需基本面不尽相同，但中期至少不看跌，我们所做的就是要抓住回踩企稳后的机会。生猪现货周末涨2毛，周初盘面还有继续强势的可能，这波上涨并没有看到二育大举抓猪，相比4月和7月行情走得可能更稳些。不过三季度和四季度会有跷跷板效应，三季度如果给出成本附近的现货高点，四季度盘面可能整体承压。股指日线序列高点有效，上周后半段震荡调整涨速趋缓，不过主要指数反弹结构并没走坏，暂时也看不到二次探底的迹象。上涨3880以上都不必悲观。具体盘中灵活对待。