英伟达周末自研CPO出炉。英伟达CPO供应链分工：台积电做硅光芯片，海外厂商提供CW光源；国内厂商更多承接封装、无源组件、光引擎组装，最核心硅光芯片环节不在中际手里。

国内好像只有天孚通信供应零部件受益。。

其他中际旭创等感觉有点偏利空，因为下一代光模块别人都自研成功，你还怎么进供应链？

感觉光模块内部也要分化了。。。上游配套核心零部件和原料继续受益，下游开始两极分化。