地缘冲突、超级厄尔尼诺、航运扰动多重催化，全球粮食通胀预期相关概念股梳理（附股）

催化逻辑：地缘冲突、超级厄尔尼诺、航运扰动推升全球化肥与农产品价格，机构预判 2026 年底起终端食品价格上行，2027 年食品通胀显著抬升。

一、种业（农业芯片，极端气候下抗逆种子需求提升）

隆平高科、登海种业、农发种业、大北农、荃银高科、敦煌种业、万向德农、国投丰乐、神农种业

二、粮食种植（直接受益粮价上行预期）

北大荒、苏垦农发、亚盛集团、金健米业

三、化肥 / 农资（刚需农资，地缘扰动推升全球化肥报价）

盐湖股份、亚钾国际、云天化、新洋丰、藏格矿业、兴发集团、史丹利、云图控股、川恒股份 农资流通：辉隆股份、浙农股份、中农立华、天禾股份

四、农药

扬农化工、安道麦、润丰股份、江山股份

五、粮油、农产品加工与贸易

金龙鱼、道道全、中粮糖业、南宁糖业、深粮控股、京粮控股、厦门象屿

六、粮食仓储、冷链与农业水利（报告提及仓储、水资源两大影响因素）

大禹节水、中粮科工

七、农机装备

一拖股份、星光农机、中联重科

风险简要提示

国内主粮价格存在调控，价格上涨空间存在约束；

化肥、油脂加工企业存在原材料涨价无法向下传导、毛利被挤压的风险；

厄尔尼诺强度、地缘局势存在不确定性，预期存在反复波动可能。