东吴计算机 | 国产超节点产业梳理与更新

AI芯片：华为昇腾占国产芯片份额48-49%；海光约23-25%；寒武纪约16-17%；昆仑芯与壁仞各约10%。 光模块：华工份额约40%；光迅约30%；旭创略低于光迅；新易盛较旭创低约5个百分点。 高速连接器：华丰科技份额约45%；中航光电约30%；盛楠与益华分享剩余份额。交换芯片：博通（含为阿里定制）份额超85%；中兴约12-13%；盛科份额很小，其51.2T产品尚未批量出货。交换机整机：华为（自用为主）份额约45%；新华三约30%；锐捷网络份额较小。散热：冷板式液冷领域，英维克份额超65%，高澜股份约30%，申菱环境较低；浸没式相变液冷领域，曙光数创份额达75-80%。电源管理芯片：杰华特国内份额约30%；海外厂商MPS占45%，英飞凌亦有供应。PCB与背板：深南电路与沪电股份在超节点中各占约35%份额。 Retimer芯片：澜起科技在国产超节点方案中份额约45%，仅次于Astera Labs。