好家伙全球都在疯抢一种叫磷化铟的材料说白了，这就是光模块的粮食AI算力爆发，光模块需求跟着疯涨涨到这份上，卡脖子的不是芯片，是这种小众材料美国光芯片巨头Lumentum的CEO直接放话磷化铟的供需缺口，已经超过DRAM和NAND订单排到了2028年你敢信现在下单，三年后才能拿到货上一轮大家抢HBM，抢存储这一轮轮到磷化铟了说白了，AI军备竞赛打到最底层，拼的就是材料光模块是AI数据流通的高速公路磷化铟就是修路的混凝土混凝土不够，路就修不动有意思的是，全球磷化铟产能高度集中主要就靠少数几家供应商这种小众材料，扩产周期又长想临时加产能，门都没有太离谱了一场AI大潮，把材料商捧成了香饽饽我一直觉得，AI这轮行情，真正的赢家不一定是做模型的可能是卖铲子的，甚至是卖材料的你品品芯片缺完缺存储，存储缺完缺磷化铟下一个轮到谁，你说呢？