今天大盘盘中完成一轮关键回踩之后，下午走出V型反转向上拉升。不少朋友会问，明天指数会不会直接回补上方缺口？4000点关口到底能不能顺利突破？这里先把观点讲清楚：本轮主力资金在箱体震荡休整之后，最终选择向上突破的概率更大，大盘后续还有继续反弹的空间。

想要理清这个判断，我们先来复盘近期市场的运行节奏。上周周一指数发起一轮重要拉升，周二随即开启回踩，这一次回踩本质上是确认回补3940‑3943点缺口之后支撑的有效性；周四指数再度走高，冲到3968点；周五二次下探，测试3900点一带的支撑强度。从盘口当中我们可以很清晰地看出，大资金上周的运作区间就在3900点至3950点之间震荡洗盘。

到了本周一，大盘放量向上突破3950点。所以不管是昨天直播还是今天，我们一直在强调，大资金如果想要继续向上进攻，标准的走法就是突破3950点之后，再回踩确认这个位置支撑的有效性。

今天下午，资金正好完成了这一轮关键的回踩确认，随后分时盘面向上突破了我们中午直播跟大家重点提醒的观察点位：3966‑3968点。成功突破之后，尾盘指数收在日内相对高位。这里有一处非常值得留意的细节：尾盘这一波拉升直接突破了早盘3992点的高点，今日全天最高点位来到3994点。这就说明，资金正在主动承接缺口附近的套牢筹码，正在为后续向上突破做铺垫。

大家对于4000点突破有什么样的看法，也欢迎把观点打在评论区一起交流。

聊完指数，再来看当下可以重点跟踪的方向。今天农业种植板块收出一根放量大阳线，下午信创板块也出现快速拉升，这一类盘面特征，本质上就是场内资金做高低切换、短线套利，在我们看来更多属于短期资金行为。后续冲高之后，回调的风险也会逐步累积，对于农业种植、信创这一轮快速拉起的行情，我们定性为短线套利行情。

把这一层逻辑梳理清楚，我们再把目光放回半导体赛道，先进封装今天尾盘同样跟随大盘放量拉升。先进封装作为这一轮半导体反弹当中的先锋分支，反弹行情依然可以继续看高一线。除先进封装之外，光模块同样具备继续上行的动能。资金当前在这个位置依旧是高抛低吸、看多做多，光模块现在同时叠加业绩预期修复和前期超跌两大要素，存在戴维斯双击的潜力。光模块产业链当中，散热细分赛道近期盘面反馈持续偏强，也能够看出资金正在持续进场承接。

站在当前这个时间节点，科技板块和农业板块已经形成非常明显的跷跷板行情。我们更倾向于主线行情依旧在科技赛道，农业这一波拉升只是短期资金驱动的短线套利行情。（罗哥）