共进股份的稀缺性主要体现在其在AI 算力基础设施领域的独特卡位，尤其是作为A 股稀缺的 OCS（光电路交换机）全光交换整机商以及华为昇腾生态的核心硬件 ODM 伙伴。

核心稀缺性亮点
- A 股稀缺的 OCS 全光交换标的：公司通过控股子公司赛莱克斯（北京），掌握了自研MEMS 微镜光开关芯片技术（拥有 164 项专利），是国内唯一、全球少数具备OCS 整机量产能力的厂商。其 800G OCS 产品已批量交付并通过华为、谷歌认证，毛利率高达 35%-37%，远高于传统网通业务，构成了极高的技术壁垒和差异化优势 。
- 超节点架构下的关键卡位：在阿里云灵骏真武 M890 等“超节点”算力集群中，高速无损组网是刚需。共进股份深度绑定华为、谷歌、Arista 等全球算力巨头，是800G/1.6T 全光 OCS 交换机的核心标的。随着 1.6T 下一代产品完成样机并即将量产，公司精准卡位了 AI 光互联迭代红利，成为万卡集群数据大动脉的关键供应商 。
- “芯片 + 设备 + 服务器”闭环布局：公司不仅具备整机制造能力，还通过增资硅光芯片设计企业弘光向尚，切入上游硅基光电集成芯片领域，构建了“硅光芯片—OCS—AI 服务器”的完整闭环。这种从 ODM 代工厂向平台型科技企业跃迁的战略，使其在产业链中具备更强的话语权和抗风险能力 。
客户与产能壁垒
- 全球顶级客户绑定：公司是华为昇腾 Atlas 910/950 一体机整机组装的核心 JDM/ODM 伙伴，同时为 Arista Networks 代工 800G/1.6T 数据中心交换机（间接供应英伟达、微软、Meta），并为谷歌批量供货 800G OCS。这种深度绑定全球云巨头和通信巨头的客户资源，构成了极强的市场护城河 。
- 全球化产能规避贸易风险：公司在越南、北美等地设有生产基地，能够有效规避贸易壁垒，承接 Arista、思科及谷歌等海外订单，保障了在全球 AI 算力扩张周期中的交付稳定性 。
尽管公司传统网通业务毛利率较低，但其在OCS 光交换和高速数据中心交换机领域的稀缺技术储备与量产能力，使其成为 AI 算力浪潮中极具弹性的核心标的 。