美债收益率狂飙，加息预期重燃，A股科技赛道承压

A股今日大幅回调，海外利空再度袭来。美国30年期国债收益率刷新2007年以来新高，全球长债同步走弱，市场预期发生明显转向，此前普遍交易美联储降息，如今重启加息的猜测持续升温。
机构观点：丹斯克银行预判美联储后续或将加息两次；高盛提示，若油价推升通胀，美联储存在被迫加息的可能性。
摩根大通资管提出重要警示：AI行情核心风险不在于当下盈利与资本开支规模，而是增长速度是否会放缓。当前AI产业链高股价，建立在持续加大资本投入、收入高速增长的预期之上；一旦扩张节奏放慢，整套估值逻辑将会动摇。
落到A股盘面：CPO、存储、高速PCB这类海外订单占比较高的品种，遭遇双重利空冲击，调整幅度最大；半导体设备、材料以内需国产扩产逻辑为主，同样受海外加息情绪拖累出现回调，但产业本身逻辑并未发生改变。
后续两大关键观察信号
1、9月美联储议息会议，重点关注官员释放鹰派还是鸽派信号；2、微软、谷歌、Meta财报，留意资本开支指引是否下调增长速度。
⚠️风险提示：以上仅为市场资讯整理，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。