ARK木头姐2026Q2持仓简评

ARK二季度完成重大调仓再平衡，减持英伟达、台积电，降低高拥挤AI硬件β敞口，并非清仓看空，而是硬件利好已充分定价。新建仓SpaceX、Cerebras，增持谷歌、阿里。调仓逻辑是赔率再平衡：放弃高确定性但低赔率的硬件，布局SpaceX、Cerebras这类低确定性、高赔率期权资产，同时配置谷歌、阿里这类具备估值安全垫的AI应用。
SpaceX押注Starlink太空基础设施，但需警惕6个月后解禁抛压；Cerebras作为算力尾部对冲，面临CUDA生态与客户拓展压力。AI投资进入第二阶段，重心转向差异化算力、AI变现、太空基础设施。本组合高波动，适合风险承受力强的长期投资者。注意13F是季度快照，Q3持仓已动态变化。
木头姐（凯西·伍德）在2026年的一次访谈中曾说："我们不是在投资今天的市场，我们是在投资2030年的世界。当大多数人看到风险时，我们看到的是人类历史上最大的财富创造机会。"
投资需谨慎！