周一特意说了越往上难度越大，并且还会伴随各种“坏消息”，果不其然鬼故事真就来了，这次是两个，一个是Anthropic ARR增速不及预期，还有一个就是美国国债收益率又创新高。现阶段不能单纯的去看某一模型或者两个模型的数据，得综合多种数据一起看，比如Token总调用量等等。

还有美债的问题，这轮大调整之前的五月多，大家可能没印象，那段时间整个世界的科技股和美债一起狂飙，为什么那段时间没人说这问题。美债确实会影响高估值的科技，但其实高利率环境不只是影响科技，一些低增速的行业才是受到冲击最大的，还有黄金这类，利好的就是今天涨得银行，其实都是跌了之后的解释市场行为。
创业板今天映射韩美直接又是一根-6的巨阴，还是一根放量的大阴线，难度肯定是非常高的，但是这种无差别的跌没办法，其实很多时候K线是能决定一条消息的性质，涨的时候啥消息都不是利空，跌的时候咳嗽一下都是利空。
跌破多条均线是要注意控制下仓位的，但是要博弈超跌以及美股的反弹，因为海力士出了巨额回购，截止现在美股海力士已经涨5个点了，确实很难操作，减仓的时候还要博弈反弹。
题材方面
今天可以说是短线长线一起闷杀，短线是监管出手了，封账户，这块一直都是艺高人胆大。
科技也是无差别暴击，更多的还是在映射美股韩股科技，但是海力士出了回购，那边已经开始涨了，难搞。如果反弹就还是看科技里边一些核心的东西，光里边的光芯片以及英伟达cpo利好的一些、PCB就是新技术新材料、存就是次新那个。实在稳重的不想被这种剧烈波动的市场玩弄的可以保留底仓等市场走好了再参与。
其他的科技也比较难玩，比如机器人，博弈宇树上市的先手资金全都被闷了，主要还是机器人这个题材现阶段实在是难有想象力，以及太多不正宗的公司在蹭概念，可能以后会好起来吧。
包括商业航天再一次被回收了，这次没有借发射成功走起来，一是前面挨锤后资金潜伏盘比较少，再者就是没有业绩支撑，导致现在认为该表现的时候没有表现。
其他方面医药做为非科技里前面进攻明显的板块，今天也跟踪分化调整，好在药明稳在了5日线，起码没有全部浇灭，还有反复的可能在。
防守方向，不论是农业还是煤炭、化工，都算是厄尔尼诺催化下的过渡题材，没有先手的也没必要来回切。
关于后市
又是无差别对待的一天，谁也不必嘲笑谁，普跌行情都是受害者，目前市场依旧可以当做震荡行情去看待，虽然受外围影响将振幅扩大了，策略上还是可以针对连续涨跌标的做反向应对，重点看看今晚海力士的回购以及凌晨的美国20年国债竞拍能不能挽救一下美股吧，若都不及预期，那么操作上也只能谨慎操作，轻仓试错，这样也不怕踏空，跌的时候也不会太痛。