2026年7月光通信海关出口数据解读8月20日披露的7月海关出口数据，完整展现国内光模块、光缆海外出货真实图景，各产业集群出现明显分化，既反映海外AI算力订单的交付节奏差异，也体现不同厂商的海外接单能力，是跟踪光通信产业链景气度的重要参考。分区域来看，江苏作为国内光模块第一大出口基地，7月光模块出口16亿元，环比回落9%，代表企业包括中际旭创、天孚通信等。江苏聚集全球头部数通光模块大厂，前期几个月连续大额交付北美客户订单，本月环比下滑更多属于订单错峰交付，并非需求趋势转弱，整体出口规模依旧维持高位底座。四川产区7月光模块出口14亿元，环比大幅上涨23%，增长势头十分强劲，核心企业为新易盛、东山精密旗下索尔斯。该区域企业海外客户布局多元，除北美市场外，欧洲、东南亚订单持续释放，叠加海外基地产能释放，7月迎来集中交付，量价同步向上，成为本月出口增长的核心力量。湖北产区7月迎来爆发，光模块出口5.8亿元，环比大涨78%。联特科技、光迅科技、华工科技、嘉元科技‑恩达通等企业集中在此，数通与电信类产品双线出海。高环比增速来自前期积压订单集中兑现，二线厂商高端产品逐步获得海外客户认证，出货弹性充分释放。上海与浙江板块保持平稳小幅增长。上海光模块出口2亿元，环比上涨3%；浙江出口2.7亿元，环比上涨7%，剑桥科技为区域核心标的，出货保持稳健，没有出现大起大落的波动。光缆对美出口维度同样看点颇多。广东光缆出口美国7.2亿元，环比+6%，太辰光、特发信息为主要参与企业；湖北光缆出口美国3.6亿元，环比持平，长芯博创为代表；上海光缆出口美国3.6亿元，环比大幅提升39%，以康宁相关业务为主。光缆出口单价持续走高，反映高速互联配套线缆需求持续旺盛。综合整套数据可以看出，当前光模块行业不再是全部板块齐涨齐跌。头部江苏基地短期环比回调，更多是交付节奏问题；四川、湖北则迎来订单集中释放，体现二线厂商的突围。不同省份环比差异，也说明海外客户订单分配正在发生变化，各家企业获取订单、排产交付节奏出现明显分化。同时也要客观看待，单月海关数据会受到报关节奏、季度订单集中交付、海外客户月度采购波动扰动，不能仅凭单月数据直接线性推演后续业绩。后续需要持续跟踪连续两到三个月的出口变化，结合海外云厂商资本开支、高端800G/1.6T产品的订单情况，综合判断产业链景气持续性。整体来看，海外AI算力的硬件需求大方向并未发生逆转，但内部订单分配、交付节奏分化加剧，板块行情会进一步走向个股分化，重点关注出口数据持续兑现、高端产品占比不断提升的企业。

【江苏光模块】： 出口16亿元（环比-9%），旭创/天孚/COHR等。

【四川光模块】： 出口14亿元（环比+23%），新易盛/东山精密-索尔斯等。

【湖北光模块】： 出口5.8亿元（环比+78%），汇绿生态/联特科技/光迅科技/华工科技/嘉元科技-恩达通等。

【上海光模块】： 上海出口2亿元（环比+3%）；浙江出口2.7亿元（环比+7%）， 剑桥等。

【光缆广东-美国】： 出口7.2亿元（环比+6%），太辰光/特发等。

【光缆湖北-美国】： 出口3.6亿元（环比+0%），长芯博创等。

【光缆上海-美国】： 出口3.6亿元（环比+39%），康宁等。个人整理，信息仅供参考，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。