聊个刚出的财报。阿里这次最大的亮点，不是利润，是它又加码AI了。资本开支干到676.78亿，同比涨了75%，比市场预期猛不少。

上周腾讯刚公布527.84亿，阿里这又676.78亿，再把字节也算上，三家一个季度砸在AI相关的钱，可能都快2000亿了。

这笔钱不会只买英伟达芯片，很大一部分要花在国产算力上，像数据中心、服务器、存储芯片、云服务这些，阿里云和国产AI产业链都能沾到光。

不过阿里自己的财报不算好看，净利润不及预期，美股盘前已经跌了3个多点。腾讯、阿里、字节都在搞AI军备竞赛，股价短期承压，但上游卖铲子的反而受益。

我个人比较看好国产算力产业链，下半年订单和业绩可能会慢慢放出来。阿里AI产业链 阿里AI全球化