[礼物]【中信通信】中际旭创业绩速评：超预期
[庆祝]Q2业绩超预期，盈利能力持续增长
2026Q2收入223亿元，环比+14%；归母净利润79.2亿元，环比+38%，超出市场预期；营业毛利率46.42%，环比+0.36pc­ts，连续9个季度环比增长。
[庆祝]产品升级推升盈利能力，积极扩产承接爆发需求
公司盈利能力持续增长，我们认为主要受益于1.6T等高端产品升级+硅光渗透率提升；同时公司Q2 ca­p­ex达到28.7亿元，历史最高值，连续5个季度环比增长，表明公司正在为未来的旺盛需求进行积极产能扩充。我们看好公司未来收入与利润的持续兑现。