股票微博A股 老铁们，CPO概念今天复盘

板块整体+2%，成交398.75亿，换手率2.51%，资金继续往里冲。但别被指数骗了，底下分化严重，有票涨停有票绿盘。

【今日热点个股】

📈 方正科技：+10.04%，涨停，CPO配套光器件标的📈 曙光数创：+7.90%，液冷散热龙头，CPO功耗升级直接受益📈 华工科技：+7.22%，光器件核心标的，800G放量确定性强📈 华懋科技：+6.93%，光模块封装材料📈 长飞光纤：+6.40%，光纤光缆龙头，算力基建底层受益📈 新易盛：+6.76%，市值突破6000亿，股权激励锁定2026年营收不低于500亿，花旗给70%上行空间📈 中际旭创：+4.29%，昨晚发财报，千元关口拉锯，1.6T订单覆盖到2027年📈 中石科技：连续强势，中际旭创17.47亿入股后，“光+热”一体化逻辑持续发酵📉 天孚通信：-1.15%，光引擎龙头出现分歧，资金在高低切换📉 部分高位连板股：开始炸板分化，情绪退潮迹象明显

【核心逻辑】一句话：CPO从“讲故事”变成了“交作业”，但估值已经跑在业绩前面了。

1️⃣ 英伟达官宣CPO量产：Spectrum-X CPO交换机已出货，博通51.2T Bailly小量出货，2026被定义为CPO商用元年2️⃣ 中际旭创17.47亿入股中石科技：光模块龙头真金白银整合上游，“光+热”一体化从概念变实操3️⃣ 新易盛股权激励：锁定2026年营收500亿、2028年累计2900亿，管理层用真金白银表态4️⃣ 英伟达Feynman世代定调CPO为标配：2028年下半年落地，供应链现在就要备货5️⃣ 但注意：板块7月暴跌36%后反弹至今，筹码分歧加大，大资金在边打边撤

【后市判断】产业逻辑没毛病，但交易层面要清醒：

1、新易盛6000亿市值+中际旭创财报落地，短期催化已兑现，下周看能否接力2、真正有确定性的是进入英伟达Feynman供应链的核心标的：中际旭创、新易盛、天孚通信3、散热/材料端（中石科技、金戈新材）是预期差修复方向，但别追高位连板4、周三英伟达财报是最大变量，CPO方向全看它脸色

老铁们注意：1、板块波动极大，单日涨跌3-4%是常态，别被分时图骗了2、1.6T光模块是当下业绩，CPO是远期预期，不要把2029年的钱算到今天3、缩量行情追高就是送人头，等分歧后的回调再上车4、分清真标的和蹭概念的：有实际订单的才值得拿，纯情绪炒作的碰都别碰

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