五大核心标的汇总💥

基于产业共识，光互联赛道当前机构公认的“五大核心标的”为：天孚通信、中际旭创、新易盛、源杰科技、罗博特科。它们在产业链中占据不可替代的位置，构成了光互联投资的核心底层资产。

1. 天孚通信 (300394) —— “光引擎+器件”双龙头

· 卡位优势：英伟达CPO供应链核心，亦是谷歌OCS核心器件供应商。· 核心逻辑：全球首家交付800G和1.6T光引擎的供应商，深度受益于CPO从0到1的量产爆发。

2. 中际旭创 (300308) —— 全球高速光模块龙头

· 卡位优势：深度参与海外AI数据中心建设。· 核心逻辑：800G持续放量，1.6T进入导入期；机构预测其今年净利增幅在2倍以上。

3. 新易盛 (300502) —— 高速光模块核心代表

· 卡位优势：LPO+硅光技术领先，深度绑定海外AI大客户。· 核心逻辑：1.6T产品进入新一轮升级周期；近期发布的股权激励考核目标从百亿级跳升至千亿级。

4. 源杰科技 (688498) —— 光芯片龙头

· 卡位优势：CW激光器全球领先，布局EML等全系列高速光芯片。· 核心逻辑：光芯片是产业链最大卡点，技术壁垒极高；公司年内股价涨幅达248.77%。

5. 罗博特科 (300757) —— 硅光设备核心龙头

· 卡位优势：收购德国ficonTEC，掌握5nm级超高精度耦合测试技术。· 核心逻辑：全球市占率超80%，是英伟达、博通CPO量产的核心设备供应商，处于“卖铲人”的绝对优势地位。

此外，光库科技（谷歌OCS代工）、太辰光（MPO连接器）、仕佳光子（光芯片）、德科立（OCS黑马）等也具备较高弹性，可作为卫星标的关注。

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