A股剑悬头上，周一大科技再不冲高出货来不及了。冲高理由：大科技领头板块CPO获多重利好加持，大概率领衔冲高。一是网信委印发《促进网信企业高质量发展行动计划（2026-2030年）》，锁定高端芯片、AI大模型、算力、光通信等硬科技为核心主线；二是国常会部署推进新一代通信网建设，利好光模块、卫星互联网、海缆等赛道；三是龙头“易中天”集体利好，其中中际半年报超预期，同比增长242%，环比38%，并获牛散葛卫东重仓；天孚获英伟达“点名感谢”，凸显强劲发展动力。然而在以下多重利空的扰动下，大科技极易受到沉重拖累而“高位跳水”：一是30年美债收益率突破5.31%，压制全球权益资产估值；二是下周三/周五Etf期权和A50期指交割；三是某主力连续三日加仓近10000手空单；四是上周五成交量已锐减至1.89万亿，市场情绪冰点。市场整体环境对大科技偏利空，存量资金除了向生物制药、大消费等防御性板块切换外，仍不放过一丝博弈机会，悄悄向确定性“涨价资源”上抱团，包括：存储芯片、功率半导体、Mlcc、六氟化钨、磷化铟、M8/9、铌酸锂、稀有金属等。