周末消息面不少，我挑重要的说，不重要的忽略。周末复盘 · 8月23日国常会定调：新一代通信网8月21日国常会明确要求“适度超前”统筹推进基础网络、空间网络、国际网络、融合网络建设。通信设备、5G/6G、数据中心、算力网络直接受益。这是政策层面的实打实利好，不是喊口号。网信企业高质量发展行动计划印发中央网信委印发《促进网信企业高质量发展行动计划（2026-2030年）》，7项行动21条举措。网络安全、信创、数字经济方向有政策托底。证券交易印花税同比暴增99.2%1-7月证券交易印花税1864亿元，同比增长99.2%。券商佣金直接受益，但券商板块目前估值低归低，市场认不认是另一回事。财政部：下半年增量政策在路上财政部副部长廖岷明确表示下半年将及时谋划出台增量政策，财政金融协同促内需一揽子政策已惠及居民1.13亿人次。宏观层面偏暖。美伊局势：缓和信号出现约40艘油轮通过霍尔木兹海峡南侧航道，运出原油约1600万桶。油价高位震荡，航运仍有不确定性。美加贸易摩擦升级，全球贸易担忧情绪可能传导。以上是宏观面，好坏参半，但整体偏暖。行业消息：利好密集AI/算力方向：2026绿色算力大会签约13个项目，总投资1361亿元；英伟达服务器涨价超15%；阿里拟配售800亿港元全部投入AI建设；长江存储IPO获受理拟融资330亿元。医药/mRNA方向：Moderna与默沙东联合宣布个性化mRNA癌症疫苗III期临床达到主要终点，Moderna股价暴涨177%。A股mRNA产业链上游直接受益。PCB/光模块方向：东山精密对光芯片及光模块项目新增投资5亿美元，总投资由12亿调增至17亿；中际旭创上半年营收417.78亿元（+182.49%）、净利润136.51亿元（+241.70%）。人形机器人：第二届世界人形机器人运动会正在进行中。固态电池首项国际标准正式立项。利空方面：券商监管仍在，高位个股退潮未结束。美伊局势虽现缓和，但不确定性仍在。技术面：量能是硬伤大盘继续在3900点附近震荡，量能缩到1.88万亿（近60天最低），趋势向下。周一临界点3920，放量站稳才有的玩，站不上就继续苟着。周五连板高标降到3板，跌停13只、大面24只，情绪风险没解除。追高尤其是高位个股，容易吃面。趋势板块：谁在走强？谁在走弱？贵金属、黄金概念放量上涨，但周末消息面催化太多，周一容易一致，别追。航运港口温和放量上攻，找机会低吸。生物制品医药方向资金介入深，还会有反复。通信设备和元器件方向周末消息催化多，看能否持续放量站上5日线。