阿里大手笔募资押注AI，上游算力产业链迎来机会

阿里美股周五大跌8.5%，原来是要配股募资800亿港元，全部砸向AI搞大投入。

阿里带头加码，腾讯、字节势必跟进。三家大厂单季度AI资本开支有望接近2000亿，全年可达7000‑8000亿，AI军备竞赛愈演愈烈。

对大厂本身来说，市场担心烧钱太多，所以股价承压。但上游卖铲子的产业链直接受益：数据中心、存储芯片、服务器、云服务等国产算力赛道，下半年订单和业绩有希望释放。