午间收盘｜时间有限，3条关键盘面提醒

午盘休市，简单梳理当下市场核心观点，给大家三点提醒。

一、放量杀跌属于极限探底

上午放量下杀，是典型的极限探底走势。下午盘面依旧会有反复震荡、颠簸拉锯，但预期会走出V型修复，收盘有望站稳30日均线，收一根小阴线。

今天杀跌主力依旧是科技板块，这个现象其实符合盘面运行逻辑。科技板块散户持仓集中，行情就在希望与绝望之间反复拉扯，恐慌充分释放之后，曙光才会慢慢显现。本次是放量破位杀跌，恐慌筹码完成集中交换，反而进一步凸显阶段机会。

两个核心判断：1、放量破位大跌，是极限探底的典型特征。下午纵然还有震荡折腾，会加速恐慌盘出清，随后走V修复，大概率守住30日线收小阴。2、依旧维持原有判断：本周市场会迎来上涨，甚至是大涨，有望重新向4000点发起冲击，重回长期慢牛起点，欢迎截图，静待周五收盘验证。

今天周一，顺带聊下行业跟踪。自7月29日开始，我持续重点跟踪煤炭，叠加猪肉，组成攻防兼备的周期组合。而已经跟踪一年多的半导体、AI科技方向，此前已经逐步离场，也多次提示，现阶段科技很难走出持续性大行情。

二、放下对科技不切实际的期待

上周周一也明确讲过：虽然A股想要走长牛绕不开科技，但科技不会永远当市场主线。下半年到明年，市场总主线将会切换到消费。

科技此前已经连续爆炒一年有余，哪怕产业逻辑过硬，也存在估值回归的阶段性需求。

很多投资者心里有一种固有期待：看好的赛道就该一直上涨。A股存量博弈环境下，抱有这种执念的人越多，筹码交换就会越充分，市场震荡轮动的上行动力才会积蓄出来。

要等到多数人对科技彻底绝望之后，科技第二波史诗级大行情才会正式开启，到时候才是我们再度布局的时机。就今年来看，并不适合继续重仓博弈科技。

后续等在煤炭、猪肉周期上面拿到不错收益之后，再把高位筹码兑现，去承接被深度套牢的科技筹码。不必去嘲笑这类投资者，A股三十多年历来如此，人性不会改变。

三、周期组合的攻防价值，下跌行情更能体现

可能会有人提出质疑：今天猪肉板块出现下跌。恰恰是这种行情，才能体现周期组合做攻防配置的意义。

很多人轻视煤炭，把它看作没有前景的传统夕阳行业，但从下半年至今，煤炭整体震荡上行。今日盘面，煤炭完全覆盖猪肉的回撤，韧性十足。猪肉、煤炭同属周期，但两者走势相关性很低，搭配在一起能够很好平滑账户回撤，这就是组合配置的价值。

两个板块的底层逻辑之前已经反复拆解，这里简单补充两点：1、猪肉的顺周期才刚刚启动。生猪行业已经悲观到极致，衰极必兴，属于顺势布局的阶段。2、很多人拿新能源长期逻辑去否定煤炭的投资价值。新能源我很早就深度研究过，这块不用多辩论。对于煤炭这一类核心传统资产：老大哥终究还是老大哥。

⚠️以上仅为个人复盘观点，不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎。