午盘收盘｜休息时间有限，三点核心提醒

午盘休市，时间不多，简明给大家梳理当下盘面的3个关键看法。

一、放量杀跌，属于极限探底行情

上午放量下杀，属于典型的极限探底走势。下午盘面依旧会有反复震荡，但大概率走出V型修复，收盘收回30日线，收一根小阴线。

今天领跌的依旧是科技板块，这个现象反而是合理的。科技板块散户持仓集中，行情在这里反复拉扯，一边留着一丝希望，一边不断磨出市场绝望情绪，绝望释放完毕，曙光才会到来。尤其这次是放量破位下跌，放量杀跌，反而把机会进一步凸显出来。

这里明确两个判断：1、放量破位杀跌，本就是极限探底的特征。下午震荡颠簸还会存在，但会加速恐慌筹码完成换手，随后逐步V型收回，有望站稳30日线，收小阴线。2、维持之前观点：本周行情不止会上涨，还会有大级别反弹，有望冲击4000点，重回长期慢牛起点，欢迎大家截图留存，周五收盘回来验证。

今天周一，顺带聊聊板块方向。下半年以来我持续看好煤炭，7月29日正式开始跟踪，搭配猪肉，组成一套攻防兼备的周期组合。在此之前，已经逐步退出跟踪一年多的半导体、AI赛道，也反复提示过，以这两个为核心的科技板块，短期很难扛起主线大旗。

二、放下对科技的不切实际期待

上周我也讲过这个逻辑：A股想要走长期慢牛，科技终究绕不开，但科技不会在所有阶段都充当市场主线。

下半年到明年，市场主线不会是科技，重点要看消费。

科技前期已经爆炒一年有余，哪怕长期逻辑过硬，也存在估值回归的阶段调整需求。

道理看着简单，但背后是筹码与资金的供需博弈，很多人很难看透。不少投资者认定好赛道就该一直涨，总想持续吃肉。市场恰恰需要这部分抱有幻想的资金，只有执念足够多，筹码才能充分交换，震荡轮动之下，大盘才有向上的动能。

要等市场大部分人对科技彻底死心，科技第二波史诗级大行情才会开启，到时候我们再重新进场。就今年而言，不建议再重仓博弈科技。

等猪肉、煤炭周期组合拿到丰厚收益，再把高位筹码交给还抱有幻想的人，去交换他们手里深度被套的科技筹码。不必去嘲讽这类投资者，A股几十年向来如此，人性不会改变，过去有，现在有，未来依旧会有。

三、周期组合的攻防逻辑，不要单看一日涨跌

看到这里估计会有人抬杠：今天猪肉不是跌了吗？恰恰是今天的分化，更能体现这套周期配置的价值。

很多人瞧不上煤炭，觉得是没有前景的传统夕阳板块，可自下半年以来，煤炭一路震荡上行。今日直接对冲掉猪肉的回调，走势韧性十足。

猪肉、煤炭同属周期，但两者走势相关性很低，搭配在一起，能够很好平滑账户回撤，这就是攻防组合的优势。

两个板块的底层逻辑我之前已经反复拆解，这里简单再提两点：1、猪肉顺周期大趋势才刚刚启动。生猪行业当下悲观情绪已经出到极致，物极必反，衰极必兴，顺着周期大势布局就好。2、很多人拿新能源长期逻辑，直接否定煤炭的价值。早年我深耕新能源，聊这块我有足够发言权。传统核心资产煤炭，实力摆在那里，核心地位不会轻易被撼动。

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