盘面特征清晰，权重蓝筹领涨，指数黄白线分化。资金从高位油气、医药等避险板块流出，切换至政策支持的硬科技、顺周期方向；叠加工信部十五五产业政策催化，高端制造赛道获得资金青睐。

当前仅属于短期情绪企稳，并非趋势反转。此前市场担忧的AI硬件调整、原油地缘风险，在美股修复与国内政策加持下有所缓释，但上方套牢盘压力仍在，行情难以一蹴而就。市场恐慌盘明显减少，短线做多情绪回暖。

预计下午维持高位震荡、板块轮动的结构性行情。大金融、有色、算力硬件有望延续强势；油气、医药板块继续承压。

操作上不宜盲目追高，可沿着航空航天、人形机器人、新型储能等政策扶持方向逢低布局，规避高位纯题材个股。