英伟达业绩与指引全面超预期，巴克莱维持超配评级及目标价275美元。尽管内存成本抬升导致毛利率预期重置在72%至73%，但管理层给出FY28营收同比增长70%的强劲指引，完全抵消了利润率担忧。增长主要受AI代理与推理需求爆发拉动，下一代Rubin架构过渡亦快于预期。巴克莱据此将英伟达FY28营收预期大幅上调至8026亿美元（EPS 18.75美元），显著高于市场一致预期。