隔夜美股AI硬件基本是英伟达独角戏，英伟达大涨近9%，单日市值暴增4500亿美元。

行情已经切换，AI软件、网络安全成为新主线，赛富时、Crowdstrike大幅走强；反观存储芯片、光模块高开低走，表现平淡。

映射A股AI科技，核心锚点就是英伟达产业链，其余分支持续性有限。不要再指望PCB、CCL、电子布、铜箔、存储、封测、设备、CPO、液冷全线普涨。真正由英伟达带来新增量的只有CPO、液冷。这两条赛道早在英伟达CPO量产阶段就已经启动，机会要早布局，盲目后追很容易接盘。

美股的结构变化，也预示下半年几条主线：AI软件应用、大金融、医药医疗服务、大消费。