大家周末愉快昨晚美股惊天分化！AI赛道迎来大洗牌！

杰克逊霍尔年会释放鹰派信号，降息预期降温，9月加息概率抬升。美股指数小幅收跌，结构撕裂：前期大涨的英伟达大跌4.57%，AI硬件集体回调；微软、亚马逊等业绩稳健云巨头逆势上涨。

资金从炒作预期转向看重真实业绩现金流，纯故事型AI标的承压。

传导A股：高利率压制高估值成长；AI进入强分化，硬件短期情绪承压，存储、光模块产业逻辑仍在，等待情绪消化。行情进入洗牌阶段，业绩为王。

以上信息仅个人观点，不构成投资建议。