瑞银数据显示，三星、SK海力士和美光在将晶圆产能转向HBM生产的同时，基本维持了传统DDR产量的稳定。三星的HBM月产能正从15万片晶圆增加至26万片；另外两家厂商也采取了同样的策略。随着AI领域的需求增长速度已超过了工厂的产能扩张速度。面向手机和PC的传统DRAM，供应持续紧张、价格维持高位，这为新入局厂商提供了有利窗口。