多款手机正式涨价 手机市场大范围调价，多家主流品牌旗下中端、旗舰机型相继上调零售价，部分新品首发定价较上代明显抬升，背后并非终端品牌单纯追求更高利润，核心驱动来自存储芯片 DRAM、NAND Flash 的持续性价格暴涨，并且从行业供需格局来看，这一轮成本上行周期并不会短期结束，高价格环境或将维持相当长的一段时间。海外原厂产能向 AI 倾斜，凸显国产存储替代的紧迫性，国内存储产业链，从存储颗粒制造、设备、材料到封测环节，有望在长周期景气当中持续受益。对于手机终端行业而言，过去 “以量换价” 的行业逻辑受到挑战，在存储长期成本高位的背景下，手机行业平均售价中枢抬升已经是确定性趋势，后续新机的定价、配置取舍，都会持续受到存储芯片价格的约束。