曾经大火的惠民保现在遇到一个很现实的死循环。最开始推广的时候靠政策推动不管老的少的健康还是生病大家一起买，参保人多风险就摊开了。

后来不再做硬性动员有意思的现象就来了，身体好的年轻人掂量掂量觉得自己大概率用不上就直接不续费。留下来继续买的大多是老人、有慢性病很需要这份保障的人。结果就是保险公司收上来的保费变少，但理赔的人变多部分地方赔付率直接干到百分之一百多，等于收100块要赔出去120、130块越做越亏。这就是保险最怕的逆向选择俗称死亡螺旋。

惠民保初心是给普通人多一层兜底，可普惠不是只靠情怀。既要照顾体弱多病的群体又要留住健康年轻人，怎么平衡是接下来最大的难题。