一觉醒来美股全线收涨，科技上演跷跷板，今天A股有人欢喜有人愁隔夜美股三大指数集体收涨，但科技内部分化十分剧烈，跷跷板效应愈发突出。算力硬件强势爆发，AI应用软件却遭遇重挫。MongoDB大跌超13%，Datadog下跌超6%；戴尔科技大涨超15%，英伟达、甲骨文涨幅均超3%，美光、海力士同步上涨2%以上。这种盘面在A股近期也上演过。此前算力硬件持续调整阶段，AI软件、应用题材表现活跃，短剧等中小盘AI题材走出不少行情。在外围算力硬件反弹带动下，今天科技的轮动剧本或将切换。算力硬件存在修复预期，反观AI应用板块则有调整压力。当前市场总量不足，成交额未能站稳两万亿，存量环境下很难做到所有题材全面开花，大家要做好板块快速轮动的心理准备。指数能不能发起进攻，重点要看券商、地产两大低位权重的配合度。如果券商地产发力，叠加算力硬件权重反弹，指数具备修复昨日跌幅的条件，不排除盘中试探4000点关口。但缩量环境下，冲高之后仍要警惕抛压兑现。⚠️仅为隔夜盘面客观解读，不构成投资建议，股市波动风险自担。美股复盘A股板块轮动