全球股市深V拉升全球股市大反转a股 A股9月4日 早盘重点板块与观察标的信息仅供参考，不构成投资建议，周五注意外围非农数据扰动，忌追高。盘面概况

早盘指数震荡分化，算力硬件逆势修复；市场情绪处于退潮衰竭阶段，题材轮动快，半日成交1.4万亿级别，关注下午量能是否放大；晚间美国非农数据会扰动全球风险资产定价。

🔥早盘强势主线

1、AI算力硬件（CPO/光模块、PCB覆铜板、高速铜缆）

催化：光模块行业上调市场规模预期；覆铜板CCL涨价；海外AI服务器订单景气带动，板块超跌反弹。

• 光模块：新易盛、中际旭创、腾景科技、德科立

• PCB/覆铜板：胜宏科技、生益科技、沪电股份

• 高速连接：工业富联、联特科技要点：属于超跌修复，看前排能否封板，后排不要盲目接力。2、半导体设备&存储芯片

催化：富时纳入权重带来被动资金预期，MLCC拿到AI服务器大额订单，存储周期回暖信号。

• 设备：中微公司、拓荆科技

• 存储：兆易创新、江波龙

3、锂电/动力电池（事件催化）

催化：世界动力电池大会正在宜宾召开，储能、固态电池释放消息催化。

• 上游锂矿：融捷股份、天华新能；跟踪碳酸锂价格

• 电池&材料：宁德时代、亿纬锂能、天赐材料要点：属于波段修复，高度看旺季排产兑现，板块分化大，优先储能占比高标的。4、六张网‑新基建通信

催化：发改委部署六张网项目储备，算力网络建设加码。

• 光纤光缆：长飞光纤、亨通光电

⚠️防御/观察方向

1. 创新药：9月5日医保谈判开启，事件窗口，药石科技、百花医药，博弈事件催化，不提前重仓赌结果。

2. 贵金属：受美元、非农数据影响大，今晚非农数据是关键变量，山东黄金、紫金矿业，适合做避险观察，早盘走弱不宜介入。

📉早盘走弱板块

航运油运、旅游消费、部分高股息，资金从防御题材流出，回流科技硬件方向。

✅盘中盯盘关键信号

1. 两市成交：需要放量至1.7万亿以上，反弹持续性才可信；缩量则反弹容易一日游。

2. 算力板块：看CPO、PCB前排涨停家数，涨停少代表修复力度弱。

3. 晚间非农：数据超预期偏强，会压制科技成长；数据偏弱利好成长、贵金属。

操作提醒

今天周五，隔夜存在海外数据不确定性，不适合新开重仓，以观察为主，不追早盘冲高后排个股。