仓位继续维持7成仓看多为主。

短期9月看好两个炒作窗口：

消费电子——苹果2026年秋季新品发布会定于北京时间9月10日举办-。折叠屏硬件创新与AI手机终端升级形成双重催化，产业预期持续升温-。

军工——近期美伊两国冲突再起，地缘风险升温，刺激军工板块逆势大涨-。国防军工板块获主力资金净流入20.02亿元-。军工凭借地缘局势催化+低位估值优势承接避险回流资金-。

中期继续布局机构调仓的方向：创新药、黄金、农业以及防御性板块。

创新药方向，8月已经走出一波月度级别的行情-，经过短期回调后，中长期逻辑没有改变-。黄金仍是长期对冲美债利率上行的优选-。农业方向受超强厄尔尼诺与化肥成本双重扰动，迎来阶段性修复机会-。

规避高位机构减仓的上游科技硬件股，可适当关注下游的AI应用+业绩方向。