北美OCS供应链上游核心

OCS（光电路交换机）解决超大AI算力集群电交换功耗与时延瓶颈，北美云厂商率先推进落地，国内企业主要供给上游无源器件、光学元件、连接器、工艺设备，多数通过海外头部光设备厂商间接进入谷歌等供应链。

1. 光库科技：谷歌MEMS‑OCS核心代工厂，供应环形器、光纤阵列等OCS无源器件，海外收入占比超50%，泰国基地保障海外批量交付。

2. 炬光科技：OCS微透镜阵列核心供应商，产品经Lumentum供给谷歌实现量产，海外营收占比53%，手握海外技术许可大额授权订单。

3. 腾景科技：覆盖液晶、压电多技术路线OCS光学元器件，累计OCS订单约1.77亿元，客户包含Lumentum、Coherent等海外头部整机厂商。

4. 天孚通信：OCS配套无源光器件核心厂商，光引擎、光纤阵列批量供货海外算力客户，海外营收占比超55%，光器件制造工艺壁垒突出。

5. 长芯博创：OCS必需MPO连接器主力供应商，谷歌供应链重要标的，MT插芯自研量产，海外收入占比接近60%，配套海外大型智算集群。

6. 福晶科技：OCS光路系统非线性光学晶体、精密光学元件供应商，全球光学晶体龙头，海外业务占比达标，供货全球多家海外光设备企业。

7. 太辰光：高速数通连接器、光器件适配OCS整机链路配套，海外营收占比75%以上，长期深度积累海外云厂商客户资源。

8. 罗博特科：光器件晶圆、MEMS芯片工艺设备，服务OCS上游芯片制造环节，海外营收占比62.7%，海外设备订单持续落地，工艺壁垒较高。

风险提示：目前OCS仍处于规模化验证阶段，订单释放节奏取决于北美云厂商资本开支，以上仅为行业资料梳理，不构成投资建议。