今晚非农数据落地，特朗普公开喊话，美股硬科技板块走强！全球外围市场涨跌分化，A股今日走出冲高回落。上午一度偏强，午后震荡跳水，盘面体验比较煎熬。盘面走弱背后市场讨论比较多两点：市场风险偏好不足、买盘意愿偏弱，稍有抛压就容易放大波动。量化策略高度趋同，客观上会放大日内震荡。板块层面分化十分剧烈：前期热门科技赛道调整明显；而前期长期低位的消费方向，白酒、地产、券商、生猪养殖板块逆势走强。A股市场板块轮动向来明显，没有永恒的主线。今晚美股硬科技板块表现偏强，后续可以观察，A股相关赛道能否形成联动，仅做盘面现象对比，不代表行情必然会如何演绎。1、美国非农数据大幅高于预期美国8月非农就业新增16.2万人，市场预期5.5万人。数据出炉之后，市场上调美联储9月加息的交易预期，美债、美元冲高，黄金白银出现回调；美股大盘震荡，但AI硬件相关板块走强，费城半导体指数大涨3%，海外存储、算力相关个股走势亮眼。今日A股午后跳水，市场有观点认为资金提前博弈非农结果。内外市场反应出现明显反差，也体现出当下国内市场情绪比较脆弱。2、上市公司遭监管立案，监管持续趋严晚间有上市公司收到证监会立案告知书，因涉嫌信息披露违法违规被立案。这家公司此前受光模块相关概念推动股价短期大幅波动，事件后续走向有待官方调查结果。近期监管动作密集，另有上市公司收到大额欺诈上市罚单。监管从严长远有利于市场生态，但在市场偏弱阶段，短期或会扰动市场情绪。3、消费板块异动，生猪板块大幅反弹今日生猪养殖板块大幅走高，创下近4个月新高，畜禽、饲料产业链同步走强。行业层面：生猪现货价格自低位反弹，能繁母猪存栏持续去化，市场开始交易猪周期预期。在科技赛道资金抱团松动之后，资金流向低位消费避险。单纯从行业基本面角度，周期反转尚不能确认；倘若成长赛道持续走弱，避险资金可能持续向低位消费板块倾斜。板块位置偏低，存在事件驱动炒作空间，但持续性仍有待观察。4、特朗普公开喊话美联储降息非农数据出炉后，特朗普公开发声，呼吁美联储下调利率，认为高利率让美国处于竞争劣势。市场存在观点认为政界施压，或将扰动美联储政策取向。但美联储的最终决策存在很大不确定性，外界言论不等于政策结果。其他资讯汇总1.央行公告：9月7日开展5000亿元买断式逆回购。本次为到期续作，维持流动性合理充裕。2.上证报观点：外部扰动不改国内资本市场基本面稳中向好，近期波动更多来自外部因素冲击。3.产业政策：工信部发布方案，三年培育上万家AI科创中小企业；多家行业大模型公布国产算力集群建设规划；七部门发文探索算力800V高压直流，利好算力供电、液冷等硬件产业链。4.机构观点：大摩下调A股、港股指数目标。不过机构测算，即使下调之后，指数对比现价仍存在一定上行空间。机构观点仅为一家之言，仅供参考。