1.GPT-6 Astra发布，ARC-AGI-3从7.8%跳到99.9%，FrontierMath Tier4达97.6%，奥特曼首次明确表示"一定会做人形机器人"。这是本轮唯一够格称为"叙事变化"的事件，但尚未被A股定价。2.特斯拉机器人首批5000台订单，T链首批5k台订单（一次性），26年保底1~2万台，年底周产2.5k有望上修。与奥特曼表态交叉验证，为"本轮最硬的供需重大信号"。3.GPU租赁价格全线上涨，行业级量化价格信号：RTX5090月涨+28.57%、H100月涨+12.50%、B200月涨+11.65%。且越靠近推理/低端涨得越猛，需求来自推理侧而非训练侧。