工信部“十五五”通信规划重磅落地！400G高速传输+绿色算力迎来政策加持

9月7日工信部印发《信息通信行业发展“十五五”规划》，针对算力网络、高速光传输、绿色算力出台明确部署，为算力产业链提供顶层政策支撑。

规划核心要点

1. 算力传输网络建设重点部署400G及以上高速传输技术，建设光纤直达链路，推动100G光网设备下沉；完善算力互联网标识体系，打通算力传输通道，夯实算力网络硬件底座。

2. 算电协同、绿色算力体系加快算电协同发展，打通“算存网电碳”全流程；对能效算效、绿电利用率开展常态化自动化监测，实现绿电与绿色算力全链条溯源；完善绿色算力评价体系，研究核发绿色算力凭证，推动算力产业绿色低碳转型。

3. 培育算力应用生态搭建算力服务产业交流平台，培育算力市场生态；开展算力经济焕新行动；鼓励算力企业开展国际交流合作，推动多边合作与项目落地。

对A股产业链影响

① 光通信、高速光模块、PCB

政策重点强调400G及以上高速传输、100G光网下沉，直接利好光模块、CPO、高速PCB、光通信设备。高速传输是AI算力互联互通的核心，政策加码进一步强化赛道长期景气逻辑。

② 算力基建、智算中心

规划提出算电协同、绿色算力凭证，利好智算中心、算力运营、液冷温控、算力调度相关企业。未来绿色算力或将成为算力项目的重要考核指标，具备绿电配套的算力厂商更具备竞争优势。

③ 算力应用与出海

鼓励算力企业国际交流合作，利好算力服务商、AI应用企业出海拓展业务，打开海外市场空间。

盘面与风险提示

当前算力板块已经提前大涨，板块内出现批量涨停。政策属于中长期顶层规划，不代表短期会立刻兑现业绩。利好落地后，板块大概率会出现分化：真正具备高速光模块、算力硬件订单、绿色算力布局的企业会持续走强；纯题材炒作标的，容易出现利好兑现回落。

后续重点跟踪：高速光传输设备落地进度、绿色算力凭证政策细则、算力基础设施建设项目落地情况。

⚠️风险提示：以上仅为政策解读，不构成投资建议。