明天，内存逻辑可能要爆发

晚上看了几个数据，挺有意思，大家看看。

1、韩国券商KB Securities最新警告，三星电子和SK海力士的存储半导体库存已降至不足10天的供应量，明年可用供应将明显不足。

2、三星存储业务部门直接把2031年前大约70%的产能锁给了长约订单。签约方是英伟达、微软、谷歌这些全球AI最饥渴的大客户。

3、HBM抢货已经到了按颗分配的地步。

一块36GB HBM3E，现货价2100美元，约合287万韩元。同一颗芯片，长约价是50万到70万韩元。

现货价是长约价的四到五倍。

马上量产的16层 HBM4更狠。

不签长约，直接现货买，一颗3500美元，约合480万韩元。

3、HBM4所需的晶圆大约是传统DRAM的三倍。

由于晶圆产能有限，HBM4全面量产势必会减少传统DRAM的可用产能。所以明年DRAM和NAND也要大涨。

4、分析师给出了新的业绩预测

三星电子第三季度营收206.64万亿韩元，营业利润116.38万亿韩元。第二季度这两个数字分别是171.50万亿韩元和89.49万亿韩元。

SK海力士更猛。第三季度营收101.76万亿韩元，环比涨28.2%。营业利润79.16万亿韩元，环比涨30.7%。

核心逻辑：AI要算力，算力要HBM，HBM挤压DRAM产能，DRAM跟着暴涨。

韩国佬这次真的赚麻了，就看懂王能忍多久，忍不住了就会强要吧，哈哈