CPO设备迎来缺货潮，产业正式从概念炒作迈入抢设备的实质落地阶段。

资金最先追捧的并非CPO光模块整机，而是上游封装检测设备、精密传动零部件，好比盖楼先抢机床核心配件。海外大厂集中下单，相关厂商订单爆满、产线加班赶工。

随着英伟达头部产品落地时间明确，AI算力需求持续高涨，行业从试产小单转向大规模采购扩产。

短期有题材催化，更关键是AI光通信产业链资本开支迎来中长期拐点，传导顺序：设备零部件→封装检测→CPO整机放量。